Κραχ στο Χρηματιστήριο Αθηνών με το γενικό δείκτη να πέφτει κάτω από τις 600 μονάδες

Χρηματιστήριο: Πώς το Δημόσιο έχασε 40 δισ. στις τράπεζες – Αντιστοιχούν σε ΕΝΦΙΑ 16 ετών!

ΠΤΩΣΗ ΓΙΑ 5Η ΣΕΡΙ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΗ

 20 Νοεμβρίου 2018

Σε τροχιά ελεύθερης πτώσης κινούνται και σήμερα οι τραπεζικές μετοχές καταγράφοντας απώλειες άνω του 2% μηδενίζοντας το κοντέρ. Αυτήν την ώρα, ο δείκτης των τραπεζών υποχωρεί κατά 5% ενώ ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται στις 601 μονάδες καταγράφοντας απώλειες 2,45%.

Η κατάσταση δεν χρειάζεται βαθιές αναλύσεις: αρκεί να αναλογιστεί κανείς ότι η αύξηση της Τράπεζας Πειραιώς στο πλαίσιο της τρίτης ανακεφαλαιοποίησης το 2015, μια περίοδο όπου η χώρα βρέθηκε με το ένα πόδι εκτός ευρώ και επιβλήθηκαν στις τράπεζες capital controls, πραγματοποιήθηκε σε τιμή που αντιστοιχούσε σε 0,003 ευρώ ανά μετοχή, και, από τότε υποχωρεί 85%.

Η εικόνα για όσους επένδυσαν στην τρίτη ανακεφαλαιοποίηση είναι σοκαριστική καθώς χάνουν πάνω από το 50% των κεφαλαίων τους ενώ όσοι συμμετείχαν και στις προηγούμενες δυο ανακεφαλαιοποιήσεις, που πραγματοποιήθηκαν το 2013 και 2014, σήμερα χάνουν το 99,9% των χρημάτων τους!

Μεγαλύτερος χαμένος το ελληνικό δημόσιο και κατ’ επέκταση οι φορολογούμενοι. Από το 2013 μέχρι το 2015 τοποθετήθηκαν, μέσω των ανακεφαλαιοποιήσεων, περίπου 55 δισ. ευρώ εκ των οποίων τα 40 δισ. ευρώ ήταν κρατική συμμετοχή και τα 15 δισ. ευρώ ιδιωτικά κεφάλαια. Από αυτά, τα 40 δισ. ευρώ του κράτους σήμερα έχουν μηδενιστεί – πρόκειται για ένα αδιανόητο ποσό που θυσιάστηκε στο πλαίσιο της «διαπραγμάτευσης» του 2015 και των ανοησιών ότι «θα μας δώσουν τα λεφτά γιατί δεν τους συμφέρει να διαλύσουμε το ευρώ» και ότι «το να κλείσουν οι τράπεζες είναι τόσο πιθανό όσο να μην ανατείλει αύριο ο ήλιος». Και πολλά άλλα. Ανάλογες είναι και οι απώλειες για τους ιδιώτες μετόχους. Τα 40 δισ. ευρώ που χάθηκαν από το δημόσιο αντιστοιχούν σε ΕΝΦΙΑ για 16 χρόνια!

Οι τιμές διάθεσης των μετοχών των τραπεζών στο πλαίσιο των ανακεφαλαιοποιήσεων

Τράπεζα	1η Ανακεφ. 2013	2η Ανακεφ. 2014	3η Ανακεφ. 2015*
Alpha Bank	0,44 €	0,65 €	0,04 €
Εθνική Τράπεζα	4,29 €	2,20 €	0,02 €
Eurobank	1,541 €	0,310 €	0,010 €
Τράπεζα Πειραιώς	1,70 €	1,70 €	0,003 €

* Η Alpha Bank προχώρησε σε reverse split με αναλογία με 1ν/50π και η τιμή αύξησης διαμορφώθηκε στα 2 ευρώ, η Εθνική με αναλογία 1ν/15 και η τιμή της αύξησης διαμορφώθηκε στα 0,3 ευρώ, η Eurobank με αναλογία 1ν/100π και η τιμή διαμορφώθηκε στο 1 ευρώ και η Πειραιώς 1ν/100π και η τιμή της αύξησης διαμορφώθηκε στα 0,3 ευρώ.

Σημειώνεται ότι η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς που η μετοχή της πρακτικά πλέον έχει μηδενιστεί, άντλησε το 2014 από ιδιώτες επενδυτές 1,71 δισ. ευρώ στην τιμή των 1,7 ευρώ ανά μετοχή. Λίγους μήνες μετά, και μετά τον εκτροχιασμό του 2015, η τράπεζα προχώρησε σε νέα ανακεφαλαιοποίηση με τιμή 0,003 ευρώ!

Οι τιμές που πραγματοποιήθηκαν οι αυξήσεις κεφαλαίου των 4 τραπεζών αντιστοιχούσαν σε αποτίμηση των παλαιών μετοχών συνολικού ύψους 750 εκατ. ευρώ, όταν το καλοκαίρι του 2014 η αξία τους ξεπερνούσε τα 30 δισ. ευρώ. Σε 16 μήνες, χάθηκαν αξίες ύψους 33 δισ. ευρώ! Ουσιαστικά οι παλαιές μετοχές, όπως και τα warrants που ήταν συνδεμένα μαζί τους, μηδενίστηκαν και όλοι όσοι μετείχαν στην πρώτη και δεύτερη ανακεφαλαιοποίηση έχασαν τα χρήματά τους.

Αν προσαρμοστούν οι τιμές των μετοχών στα reverse split, και τη μείωση του αριθμού μετοχών των τραπεζών, τότε για να ανακτήσουν τις απώλειες και να επανέλθουν στα επίπεδα του 2013 η μετοχή της Πειραιώς από 0,92 ευρώ σήμερα θα πρέπει να φτάσει τα 3.400 ευρώ, η Εθνική Τράπεζα από το 1 ευρώ στα 643 ευρώ, η Eurobank από 0,463 ευρώ στα 154 και η Alpha Bank -που εμφανίζει τις μικρότερες συγκριτικά απώλειες – θα πρέπει από το 1,1 ευρώ να ανέλθει στα 22 ευρώ.

Οι τιμές των ανακεφαλαιοποιήσεων προσαρμοσμένες στα reverse split των μετοχών*

Μεταβολή %

Τράπεζα	1η Ανακεφ. 2013	2η Ανακεφ. 2014	3η Ανακεφ. 2015	Τρέχουσα Τιμή	από 2015	Από 2013
Alpha Bank	22,0 €	32,5 €	2,0 €	1,098	-45,10%	-95,01%
Εθνική Τράπεζα	643,5 €	330,0 €	3,0 €	1,012	-66,27%	-99,84%
Eurobank	154 €	31 €	1 €	0,463	-53,70%	-99,70%
Τράπεζα Πειραιώς	3.400 €	3.400 €	6 €	0,9295	-84,51%	-99,97%

*Reverse split είναι η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου και η αντικατάσταση των μετοχών με νέες. Για παράδειγμα η Πειραιώς προχώρησε στην αντικατάσταση των παλαιών μετοχών σε αναλογία 1 νέα για κάθε 100 παλαιές το 2015 και κατόπιν το 2017 σε νέο reverse split με αναλογία 1 νέα μετοχή για κάθε 20 μετοχές.

Για την ιστορία η διάθεση των νέων μετοχών της Eurobank στο πλαίσιο της 3ης ανακεφαλαιοποίησης που έγινε από την κυβέρνηση Σύριζα – ΑΝΕΛ, καθοριστηκέ στο 1 λεπτό: η ιδιωτικοποίηση της τράπεζας το 2014 είχε γίνει στην τιμή των 0,31 ευρώ ανά μετοχή τιμή που από τον Σύριζα είχε χαρακτηριστεί ως «έγκλημα σε τιμή ευκαιρίας»

Κραχ στο Χρηματιστήριο – Κάτω από τις 600 μονάδες – Μαζικό ξεπούλημα τραπεζικών μετοχών (upd)

 20 Νοεμβρίου 2018, 

(Νεότερη ενημέρωση) 

Ασταμάτητο τo τραπεζικό και μετοχικό ξεπούλημα προκαλεί την κατάρρευση των τιμών των μετοχών

Η αγορά έχασε το ψυχολογικό όριο των 600 μονάδων με τιην πτώση στο 3,05% % και τον Γενικό Δείκτη στις 598,77 μονάδες.

Οι τραπεζικές μετοχές πλέον διαπραγματεύονται απο 0,20 ( Αlpha bank έως και 0,05 ( Πειραιώς ) φορές την λογιστική τους αξία, δηλαδή ποολύ χαμηλότερα απο τις αυξήσεις κεφαλαίου.

Η μετοχή της Alpha bank – η οποία παρεπιπτόντως παραμένει στον Δείκτη χάνει 8% στα 1,069 γράφοντας νέο χαμηλό 52 εβδομάδων. Με βουτιά 4,92% η Eurobank στα 0,452 ευρώ.

Νέο χαμηλό για την μετοχή της Εθνικής Τράπεζας στα 1,004 ευρώ. Με πτώση 4,.12% η Τράπεζα Πειραιώς στα 0,93 ευρώ, το οποίολ επίσης αποτελεί νέο χαμηλό. Με βουτιά 4,96% ο Μυτιληναίος στα 7,28 ευρώ. Με βουτιά 3,16% η μετοχή της ΔΕΗ στα 1,196 ευρώ.

Με πτώση 2,42% η μετοχή της Coca – cola στα 25,40 ευρώ. Βουτιά 2,91% για την Μπέλα στα 12,68 ευρώ. Με πτώση 3,65% ο Φουρλής στα 4,49 ευρώ. Οι συναλλαγές έφθασαν στα 24,2 εκατ. ευρώβ.

(Αρχικό κείμενο)

Ασταμάτητη φαίνεται η πτώση των τραπεζικών μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, αφού για πέμπτη συνεχόμενη συνεδρίαση καταγράφουν μεγάλες απώλειες, ενώ δύο από τις τέσσερις συστημικές τράπεζες της χώρας βρίσκονται σε ιστορικά χαμηλά, με την κεφαλαιοποίησή τους να είναι μικρότερη από ποτέ.

Η επιδείνωση αυτή του κλίματος στο Χρηματιστήριο, σε συνδυασμό με τις διεθνείς πιέσεις, επιβαρύνει σήμερα και την εικόνα των ελληνικών ομολόγων, με την απόδοση του 10ετούς να έχει εκτοξευθεί στο 4,67%

Χαρακτηριστικό είναι ότι από τις 30 Αυγούστου έχουν χαθεί στο Χρηματιστήριο μόνο από τις μετοχές των τραπεζών περισσότερα από 3 δισ. ευρώ ή -44%, με τους επενδυτές να μην ξέρουν τι να κάνουν, όντας εγκλωβισμένοι σε αυτό το αρνητικό κλίμα.

Οι απώλειες από τη στιγμή της ανακοίνωσης των αλλαγών των δεικτών του MSCI ξεπερνούν κατά μέσο όρο το 15%.

Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης λίγο μετά τις 13.00 καταγράφει πτώση 2,37% στις 602,88 μονάδες, ενώ ο τζίρος είναι στα 12,41 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 8,3 εκατ. τεμάχια.

Απώλειες 1,52% καταγράφει και ο FTSE 25, στις 1.592,55 μονάδες, ενώ ο τραπεζικός δείκτης σημειώνει πτώση 4,24% στις 418,26 μονάδες.
Την ίδια ώρα, ανησυχητική είναι και η εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών

Μέσα σε δυόμισι μήνες όμως ο κλάδος έχει καταγράψει σημαντικές απώλειες, σε μια αγορά που κινείται γύρω από αυτόν. Κι όλα αυτά όταν ακόμη οι αλλαγές στα χαρτοφυλάκια, απόρροια των αλλαγών των δεικτών του MSCI, δεν έχουν ολοκληρωθεί.

Άλλωστε, η ίδια η Wood χθες έκανε τη διαφορά σε σχέση με άλλους αναλυτές και εκτίμησε ότι οι εκροές από το Χ.Α., ελέω των αλλαγών του MSCI, θα φτάσουν τα 211 εκατ. δολάρια.Σε αυτό το κλίμα, αν προστεθεί και η αρνητική ψυχολογία των διεθνών αγορών, τότε ουδείς μπορεί να μιλήσει με κάποια προοπτική για την ελληνική αγορά.

Η επιδείνωση αυτή του κλίματος στο Χρηματιστήριο, σε συνδυασμό με τις διεθνείς πιέσεις, επιβαρύνει σήμερα και την εικόνα των ελληνικών ομολόγων, με την απόδοση του 10ετούς να έχει εκτοξευθεί στο 4,67% από 4,55% χθες, τη στιγμή που το ιταλικό 10ετές ομόλογο, παρά τις αντιπαραθέσεις μεταξύ Ρώμης και Βρυξελλών για τον προϋπολογισμό του 2019, διαμορφώνεται στο 3,65%.

Την ίδια ώρα, ανησυχητική είναι και η εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών, καθώς απουσιάζουν οι ειδήσεις που θα μπορούσαν να ενεργοποιήσουν κάποιες επιλεκτικές κινήσεις που θα στηρίξουν την αγορά.

Ειδικότερα, η Alpha Bank υποχωρεί κατά 5,34%, με την Πειραιώς να χάνει 4,54% και την Εθνική να είναι στο -3,44%.

Πτώση 2,60% και 2,18% καταγράφουν οι ΟΛΠ και ΓΕΚ Τέρνα, ενώ άνω του 1% είναι η πτώση σε Eurobank, Μυτιληναίο, Motor Oil, ΔΕΗ και Aegean.

Ήπια πτωτικά κινούνται οι ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Coca Cola, Ελληνικά Πετρέλαια, Βιοχάλκο, ΕΥΔΑΠ, Grivalia, ΕΧΑΕ, Τέρνα Ενεργειακή, Jumbo, Φουρλής και Τιτάν, με τις Σαράντης, ΑΔΜΗΕ και Λάμδα να μην έχουν πρόσημο.